Kapan waktunya beli atau nambah saham BBCA?
Analis RHB merekomendasikan “Stay BUY” untuk saham BBCA dengan target harga baru IDR10.700 (dari IDR9.800), menawarkan upside 17% dengan dividen sekitar 2%. Hasil 1Q23 Bank Central Asia (BBCA) sesuai ekspektasi, didorong oleh pertumbuhan NII yang kuat dan penurunan provisi. Bank ini berada dalam posisi untuk pertumbuhan bisnis yang sehat dengan dukungan transaksi superior dan neraca yang solid. ROE meningkat menjadi 22,3% dan rasio kecukupan modal mencapai 28,9%.
Pendapatan operasional naik 21,5% YoY pada 1Q23, didorong oleh pertumbuhan pinjaman 12% dan ekspansi NIM 70bps. BBCA fokus meningkatkan pangsa pasar di segmen UKM dan ritel. Pameran konsumen (BCA Expoversary) membantu penjualan hipotek dan pinjaman kendaraan. NIM (bank saja) sebesar 5,6% di 1Q23, turun 30bps QoQ, tetapi meningkat 20bps setelah mengecualikan penempatan BI.
Pinjaman berisiko (LAR) menurun menjadi 9,5% dari total pinjaman. Kualitas aset yang terus membaik membuat manajemen memperkirakan biaya kredit tetap 0,7-0,8% pada FY23F. RHB Analis menaikkan target harga ke IDR10.057 berdasarkan asumsi GGM yang diperbarui dan menambahkan premi ESG 6%.
Secara keseluruhan, skor ESG BBCA adalah 3,30 (dari 4). BBCA memiliki agenda keberlanjutan yang baik, keterlibatan dalam edukasi literasi keuangan, serta dukungan selama pandemi COVID-19. Tidak ada masalah keamanan data atau privasi yang material selama beberapa tahun terakhir, dan tata kelola perusahaan dinilai sangat baik.
Analisa bersama Fun Trading dengan TFL School. Sumber gambar TradingView. Skenario bila menyelesaikan corr wave nya.
Analisa bersama Fun Trading dengan TFL School. Sumber gambar TradingView. Skenario bila 9400 ditembus.
Secara teknikal dengan menggunakan Elliott Wave, ada dua skenario:
- BBCA terlihat akan menyelesaikan wave (flat) corrective nya dan menarik untuk dibeli di harga area 7900 – 8400.
- Apabila swing high terdekat di break ke atas (area 9400) maka ada kemungkinan harga akan bergerak melanjutkan fase bullish nya dengan target area10.400 – 11.000.
Analisa ini bukan merupakan ajakan beli. Setiap investasi memiliki risiko. Pastikan Anda melakukan analisa ulang sehingga dapat membuat plan yang lebih baik.
Terima kasih sudah membaca.
Untuk belajar Elliott Wave silakan visit group Iqbal di link ini.
Untuk pembukaan rekening RHB Trade Smart silakan gunakan link ini. Gunakan kode sales DE3.